El número total de aseguradoras cayó, en la última década, de 230 a 181. Cayó en todos los ramos salvo en las aseguradoras de riesgos de trabajo, que crecieron de 14 a 17 y las de transporte público que se mantuvieron constantes. La caída más significativa se produjo en las aseguradoras de Vida.
En términos de inserción de la actividad aseguradora en la economía, se observa que la relación primas/PBI se ha mantenido relativamente estable en los últimos cinco años. En el año 2010, fue 2,8% superior a la alcanzada en el año 2000 pero inferior a su valor máximo del 3,8% alcanzado en el 2002, año de la crisis económica.
El relación al volumen de primas, lo importante a destacar es que en los últimos siete años prácticamente se ha duplicado la producción en términos reales, medida en dólares o en pesos constantes, lo cual indica claramente el fuerte crecimiento que tuvo nuestro sector a partir de la reactivación de la economía argentina y fundamentalmente a partir de la fuerte expansión del sector automotriz, con el crecimiento de autos vendidos y el sector de riesgo del trabajo con el crecimiento del nivel de empleo y salarios pagados. El total de primas del período 01/07/2009 al 30/06/2010 fue de $ 33.273 millones.
Respecto a la distribución por ramos se observa que el 80% está compuesto por Seguros Patrimoniales, donde se destacan los Seguros de Automotores con el 45% y los Seguros de Riesgo del Trabajo con un 28%. Completan el ramo Combinado Familiar e Integral; 5,21%, Responsabilidad Civil; 2,77%, Caución; 2,26%, Transporte Público Pasajeros; 0,35%, Incendio; 5,59% y Otros Patrimoniales; 10,60%.
En Seguros de Personas, que representan el 20% del total, se destaca la cobertura de Vida Colectiva, que representa un 59,08% del total frente a lo que son las coberturas de Retiro Individual; 0,69%, Retiro Colectivo; 7,47%, RVP; 2,41%, Salud; 0,84%, Vida Individual; 13,21% y Sepelio 4,35%.
En materia de activos cabe destacar que en la última década ha habido un cambio importante: se ha ido ganando liquidez en la composición o estructura. En el ejercicio 2010 las Inversiones representaban el 73% y los Créditos a clientes o asegurados el 19% frente al 30% registrado en este último ítem diez años antes. En la composición de las inversiones también se produjeron cambios importantes: en el año 2010 el 54% estaba invertido en títulos Públicos y un 16% en depósitos a plazos fijos, es decir se tiene un portafolio de inversiones más líquido que en el 2001 donde los títulos públicos llegaron a representar más del 65% del total de Inversiones. Esto es una buena señal en el mercado que ha ido ganando en materia de estructura de las inversiones, y en materia de liquidez de las mismas.
Con relación a los resultados, como ya se afirmó, el sector asegurador se ha caracterizado, en los últimos, años por tener persistentes resultados técnicos negativos que han sido compensados con los resultados financieros. Hasta el año 2004 se registraron pérdidas totales en el ejercicio y recién a partir de ahí se comenzó a generar utilidades, como consecuencia del resultado financiero positivo de acuerdo a lo ya mencionado.
En relación a los siniestros pagados, se destacan los siniestros de Patrimoniales (1.960.940 casos), donde el grueso lo componen los pagados en el ramo de Automotores. En siniestros de Vida (314.873 casos) se destacan fuertemente los de Vida Colectivo. En términos del monto de los siniestros pagados es importante mencionar que en los últimos 4 años, casi se ha duplicado en pesos constantes. Esto se debe fundamentalmente al aumento de siniestros de Riesgos del Trabajo y al aumento significativo de los siniestros de Responsabilidad Civil, sobre todo aquellos que afectan con lesiones a personas.
En cuanto a la cantidad de siniestros pagados y su distribución por ramo en los Seguros Patrimoniales, observamos: Automotores; 1.474.564 (75,20%), Incendio; 9.126 (0,47%), Combinado Familiar e Integral; 187.097 (9,54%), Transportes-Mercaderías; 10.838 (0,55%), Granizo; 37.152 (1,89%), Responsabilidad Civil; 20.145 (1,03%), Transporte Público de Pasajeros; 31.213 (1,59%), Robo y Riesgos Similares; 8.748 (0,45%), Otros Riesgos Patrimoniales; 176.125 (9%), Técnico; 5.932 (0,30%). Asimismo, en relación a la cantidad de siniestros pagados y su distribución por ramo en los Seguros de Personas, observamos: Vida Colectivo; 179.063 (54,42%), Vida Individual; 11.505 (3,50%), Sepelio Individual; 7.944 (2,41%), Sepelio Colectivo; 33.499 (10%), Retiro Colectivo Período de Renta; 13.820 (4,20%), Retiro Individual Período de Renta; 346 (0,11%), Salud; 16.779 (5,10%), Accidentes Personales; 66.083 (20,08%).
Reaseguros
Este es un tema que tiene particular importancia en nuestro país a raíz de la reciente normativa dictada por la Superintendencia de Seguros de la Nación.
Es importante destacar claramente que el reaseguro, al permitir transferir riesgos optimiza la capacidad patrimonial de las aseguradoras, brindando apoyo financiero y económico permanente. Esto implica necesariamente que el reaseguro debe trascender las fronteras nacionales diversificando los riesgos por montos y geográficamente. Así funciona en todos los países del mundo.
Una rápida radiografía del mercado de reaseguros en Argentina permite mencionar que la cesión de primas en el ejercicio cerrado en junio 2010 fue del orden de los $ 4.500 millones, es decir, alrededor de USD 1.050 millones. El resultado neto fue de $ 1.000 millones, unos USD 250 millones. Es importante destacar que este resultado neto fue en un año sin elevada siniestralidad, es decir del orden del 65%, y sin ningún siniestro catastrófico. No se registraron siniestros de terremoto, caída de aviones, granizadas copiosas en el sector agropecuario, ni siniestros que lamentar de sectores técnicos, hidronaúticas, plantas nucleares, etc.
Con relación al peso relativo del reaseguro, es importante destacar que en el año 2003 las aseguradoras argentinas cedían el 20% de sus primas directas y en el año 2010 cedieron el 13,6%, es decir, que en el lapso de 7 años las aseguradoras aumentaron la retención de nuestros riesgos de una manera significativa.
Este indicador del 13,6% de primas cedidas, cuando se lo compara con otros países, implica una alta retención o una baja cesión de reaseguros de las aseguradoras argentinas.
La oferta de reaseguro está representada por 250 reaseguradoras y 42 brokers de reaseguros. Es importante también mencionar que si bien son 250 reaseguradoras el 10% de ellas, es decir las primeras 25 captaron prácticamente el 80% de las primas de reaseguro, de las cuales el 65% de esa participación fue captado por reaseguradoras europeas y el 22% por reaseguradoras radicadas en EE.UU.
La siniestralidad ha estado siempre en una franja del orden del 40-47% en los últimos 7 años. Se destacan dos temas: el primero es que en el ejercicio cerrado en el 2010, la siniestralidad cedida del reaseguro fue del 47% frente a un 40% registrado 4 años antes, es decir, la siniestralidad que han cedido los aseguradores argentinos ha venido creciendo en los últimos años y esto ha permitido optimizar o mejorar el negocio de retención.
Es importante resaltar la solvencia de las reaseguradoras que operan en la Argentina. Las calificaciones no bajan en ninguna de las reaseguradoras de A de acuerdo a AM Best o AA de acuerdo a Standard & Poor’s. Es decir que se cede a reaseguradores de primer nivel en el mundo.
La solvencia es el apoyo que dan los reaseguradores y esto genera la asistencia financiera en el momento adecuado. Vemos que estamos cediendo a reaseguradoras que tienen Patrimonios Netos desde USD 60.000 millones en el caso de Allianz SE, USD 32.000 millones en el caso de Munich Re y reaseguradoras que superan los USD 4.000 millones como es el caso de Transatlantic Re.
Fuente: www.mercadoasegurador.com.ar
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